คุณเป็นเจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก? บางทีคุณอาจแค่เจ้าชู้กับแนวคิดที่จะเริ่มต้นความเร่งรีบของคุณเองและต้องการเข้าใจศักยภาพในการทำกำไรของคุณ การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นวิธีหนึ่งที่ชัดเจนที่สุดในการพิจารณาสถานะโดยรวมของแบรนด์ของคุณ ในแง่ที่ง่ายที่สุด ช่วยให้คุณประเมินสินทรัพย์ของคุณเมื่อเทียบกับหนี้สินของคุณ แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือช่วยให้คุณตรวจสอบความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจของคุณ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในคำถามยอดนิยมที่คุณน่าจะถูกถามโดยนักลงทุน ที่นี่เราทำลายมันลง
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออะไร?
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วน D/E จะพิจารณาที่หนี้สินรวมของบริษัท (หนี้สินหรือเงินที่ค้างชำระ) เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (สินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของจริงๆ)
ตัวเลขนี้ออกแบบมาเพื่ออธิบายว่าบริษัทมีความสามารถในการชำระหนี้หรือไม่ อัตราส่วน D/E ที่ต่ำกว่านั้นเหมาะกับคุณ—เป็นสัญญาณว่าคุณมีความมั่นคงทางการเงินและมีทรัพยากรภายในที่ควรจะได้รับผลกำไร มิฉะนั้นเศรษฐกิจจะพังทันที ในทางกลับกัน อัตราส่วน D/E ในด้านที่สูงกว่า (หรือที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง) อาจเป็นเครื่องหมายสำหรับนักลงทุนว่าหนี้ของคุณมีมากกว่าความสามารถในการสร้างทุนหรือสร้างผลกำไรของบริษัทของคุณ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธุรกิจของคุณต้องพึ่งพาการดำเนินงานด้านการเงิน นี่เป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างยิ่งหากบริษัทของคุณยังใหม่อยู่
หนี้คืออะไร?
ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงความรับผิดใดๆ ที่คุณได้ดำเนินการเพื่อดำเนินธุรกิจของคุณ สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของร้านขายดอกไม้ และคุณนำเงินกู้ธุรกิจขนาดเล็กออกเพื่อช่วยครอบคลุมค่าใช้จ่ายของพนักงานนอกเวลาและค่าเช่าส่วนหนึ่งของคุณ อะไรก็ตามที่ค้างชำระหรือเป็นหนี้คุณในฐานะส่วนหนึ่งของแบรนด์ของคุณ (แม้แต่เงินที่คุณยืมจากเพื่อนซึ่งคุณจะต้องจ่ายคืนในที่สุด) จะถือเป็นหนี้
ทุนคืออะไร?
นี่คือมูลค่าทรัพย์สินของบริษัทของคุณ (เงินสด ทรัพย์สิน อุปกรณ์) หลังจาก คุณหักหนี้หรือหนี้สินใด ๆ เกี่ยวกับธุรกิจดอกไม้นั้น… สมมติว่าคุณซื้อหน้าร้านของคุณในราคา 0,000 โดยลดลง 0,000 คุณต้องกู้เงินธนาคารเพื่อชำระส่วนที่เหลือ 100,000 ดอลลาร์ นั่นทำให้หนี้ทั้งหมดของคุณ (เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์) 0,000 และทุนของคุณ 0,000 (นั่นคือส่วนที่คุณเป็นเจ้าของ ไม่มีการผูกมัด) ในกรณีนี้ อัตราส่วนคือ .67
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ดีคืออะไร?
ในการพิจารณาสิ่งนี้ คุณต้องรู้จักอุตสาหกรรมของคุณจริงๆ (นักลงทุนที่มองหาอัตราส่วน D/E ของคุณควรมีความรอบรู้ในเรื่องนี้เช่นกัน) ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน D/E เฉลี่ยสำหรับบริษัท S&P 500 (เช่น Lowe's หรือ Domino's Pizza) โดยทั่วไปจะอยู่ที่ 1.5 แต่นักลงทุนในอุตสาหกรรมการเงินสามารถคาดหวังอัตราส่วน D/E ที่ 2.0 ขึ้นไปได้ ธุรกิจขนาดเล็กหรือธุรกิจที่ให้บริการ เช่น ร้านดอกไม้นั้น อาจต้องการอัตราส่วน D/E ที่ 1.0 หรือต่ำกว่า เนื่องจากมีสินทรัพย์ที่จะใช้ประโยชน์น้อยกว่า
มันอยู่ในสายตาของคนดู ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงอาจเป็นปัญหาได้หากมีบางอย่างเกิดขึ้น (เช่น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ) ซึ่งจู่ๆ คุณไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายหรือติดตามสิ่งที่คุณเป็นหนี้ได้ ในทางกลับกัน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง สามารถ หมายถึงโอกาสในการเติบโตอย่างรวดเร็ว ท้ายที่สุด สมมติว่าคุณใช้หนี้นั้นเพื่อขยายธุรกิจและเริ่มต้นแหล่งรายได้ใหม่ (บริการจัดส่งดอกไม้ใหม่ โห่!) ซึ่งอาจมีประโยชน์ที่สำคัญ
โปรดทราบว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ต่ำยังคงมีความเสี่ยง และผลตอบแทนจากการลงทุนก็มีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับปานกลางเช่นกัน ถึงกระนั้น บริษัทที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่าก็ไม่เสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจขาขึ้นและขาลง และมีโอกาสน้อยที่จะเลิกกิจการ
วิธีการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของคุณ?
วิธีที่ดีที่สุดในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของคุณคือทำตามสมการนี้:
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = ระยะสั้น + หนี้สินระยะยาว / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น คุณต้องดูสินทรัพย์รวมของคุณและลบหนี้สินของคุณ (ลองนึกถึงเงินดาวน์ 0,000 และตัวอย่างการจำนอง 0,000)
ใน Excel คุณสามารถรวมยอดหนี้ (สินเชื่อจำนอง ยอดบัตรเครดิต หรือวงเงินเครดิตเพิ่มเติม) ได้ในคอลัมน์เดียว ในคอลัมน์ข้างๆ ให้บวกยอดรวมของคุณ (ทรัพย์สินหรืออุปกรณ์ที่เป็นเจ้าของ กำไรสะสมหรือเงินที่นักลงทุนจ่ายเพื่อแลกกับหุ้นของบริษัท ฯลฯ) ถัดไป แบ่งเซลล์ที่มีหนี้สินตามเซลล์ด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น ที่จะช่วยให้คุณสร้างอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของคุณ
แต่การจ้างมืออาชีพมาคำนวณหาอาจคุ้มค่ากว่า และตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้พิจารณาขอบเขตหนี้สินที่คุณมีแล้วจริงๆ (ช่วงเหล่านี้มีตั้งแต่เงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวและพันธบัตรไปจนถึงการจ่ายดอกเบี้ย) เช่นเดียวกับการคำนวณสินทรัพย์ของคุณ ซึ่งสามารถแยกแยะได้ดีที่สุด
นักลงทุนใช้การคำนวณนี้เพื่อประเมินความเสี่ยงของธุรกิจของคุณ และตัวเลขนี้ยังมีส่วนในความสามารถของคุณในการกู้ยืมเงินในอนาคต ธนาคารไม่ต้องการให้คุณมีเลเวอเรจมากเกินไป และมักจะจำกัดวงเงินที่พวกเขาจะให้คุณยืม โดยพิจารณาจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของธุรกิจของคุณ
วิธีการใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพื่อตีความความสามารถในการทำกำไร
บรรทัดด้านล่าง: อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นเครื่องมือที่เจ้าของธุรกิจและนักลงทุนใช้ในการประเมินภาระผูกพันทางการเงินและศักยภาพในการได้รับ ช่วยให้คุณคาดการณ์ความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนำไปใช้กับกลยุทธ์ของแบรนด์และโครงสร้างทางการเงิน หากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของคุณสูงกว่า 1.0 อาจเป็นสัญญาณว่าคุณมีเลเวอเรจมากเกินไป แต่ก็อาจหมายความว่าคุณกำลังอยู่ในจุดยอดของบางสิ่งที่ยิ่งใหญ่ ขึ้นอยู่กับคุณ (และนักลงทุนของคุณ) ที่จะถอดรหัส
ที่เกี่ยวข้อง: ธุรกิจดอกไม้ของฉันกำลังเริ่มต้น แต่ฉันให้ทุนเอง ฉันควรตั้งค่า LLC หรือไม่
